El trading en los mercados financieros representa una era dorada para las empresas, ya que ofrece amplias oportunidades de crecimiento de capital en criptomonedas, Forex u otros tipos de operaciones. Una infraestructura de plataforma de trading bien desarrollada integra múltiples suites de software y sistemas para proporcionar un entorno óptimo que permita crear, colocar y ejecutar órdenes. Un liquidity bridge es un sistema que conecta a los traders con múltiples proveedores de liquidez para garantizar transacciones exitosas a través de la plataforma de trading.
Este artículo explicará qué es un liquidity bridge, qué tipos de liquidity bridges existen y cuáles son sus características.
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Si estás familiarizado con el trading en Forex, probablemente hayas oído hablar del liquidity bridge. Esta herramienta innovadora ofrece a los traders ventajas significativas al proporcionar acceso directo al mercado bancario internacional a través de una plataforma electrónica de trading. En este caso, la organización del trading entre el broker y el cliente se ha facilitado considerablemente gracias al software, similar al popular MetaTrader 4.
En lugar de que un trader individual transmita su orden a los proveedores de liquidez, el protocolo del liquidity bridge gestiona todas las solicitudes a través de un mecanismo centralizado. La tecnología de procesamiento directo (straight-through processing) permite a los traders recibir cotizaciones actualizadas y liquidez sin necesidad de múltiples etapas intermedias de transferencia de información.
El broker, a su vez, obtiene la oportunidad de ofrecer a sus clientes transacciones de mayor calidad mientras reduce sus riesgos. Además, el liquidity bridge le permite al broker gestionar sus propios costes, ya que determina sus propias comisiones y requisitos de margen. En general, el liquidity bridge es una herramienta bastante fiable y segura, que permite a los traders implementar sus estrategias de trading de forma más eficaz y con riesgos mínimos. Es importante para cualquier trader, independientemente de su nivel de experiencia.
El liquidity bridge es el eslabón central dentro de la agregación de liquidez en el pool procedente de diferentes fuentes, lo que permite al broker, independientemente de su modelo operativo, ofrecer a sus clientes las mejores condiciones de trading mediante un proceso de ejecución de órdenes rápido y de calidad, con mínimos retrasos y los mejores precios del mercado sin spread. Esta tecnología ofrece una forma fluida y segura de operar con cualquier plataforma de trading, incluyendo funciones adicionales como la gestión del riesgo, independientemente de sus características técnicas.
Como muestran las estadísticas, hoy en día muchos brokers y bolsas prefieren utilizar el liquidity bridge STP, ya que sus características ayudan a acelerar significativamente el procesamiento de órdenes y reducir los costes de transacción.
Actualmente, el progreso en el campo del trading electrónico de Forex ha dado resultados impresionantes, en particular como parte de sistemas de infraestructura o liquidity bridges, que proporcionan un vínculo entre el proveedor de liquidez y el pool o broker que lo utiliza para mantener los volúmenes de negociación. En este contexto, existen dos tipos independientes de liquidity bridges, que encuentran su aplicación en empresas de trading de Forex y otras áreas.
El sistema ECN es altamente progresivo debido al creciente interés por el trading entre traders privados y al aumento de la transparencia. Con este sistema, todos los traders pueden colocar órdenes en el mercado, no solo los market makers, lo que incrementa el volumen de negociación general y la liquidez. Con los liquidity bridges ECN, se puede conectar a clientes de todo el mundo, lo que facilita operaciones las 24 horas, mayor velocidad de ejecución y spreads reducidos.
Además, el sistema ECN actúa como la contraparte en todas las operaciones.
De hecho, con los bridges ECN, el trading en el mercado OTC se vuelve análogo al trading en bolsa. El sistema (los servidores de la plataforma) acepta órdenes de los participantes a través de canales electrónicos y, mediante su software, organiza el procesamiento de estas órdenes de tal manera que enfrenta las órdenes opuestas y las ejecuta al mejor precio. La única diferencia es que, en la bolsa, solo los participantes profesionales (brokers, dealers, market makers, etc.) pueden acceder a la red electrónica interna. En el caso del ECN, esta red conecta a todos: compradores y vendedores (independientemente del tamaño de su cuenta), brokers y proveedores de liquidez. Estos últimos garantizan la ejecución de las operaciones y el cierre de posiciones abiertas.
En realidad, STP es un sistema de ejecución de órdenes que, a su vez, se envían directamente al mercado de divisas. El trader recibe cotizaciones de los proveedores de liquidez con los que coopera la empresa de corretaje. El broker STP coloca las órdenes de los clientes en el mercado en nombre del trader y no puede influir en los índices de precios ni interferir en el proceso de trading de ninguna manera. El broker STP gana con la comisión de cada transacción del trader, por lo que la empresa está interesada en el éxito del cliente.
Como parte de los liquidity bridges STP, las órdenes de los traders se envían directamente al mercado interbancario. El objetivo es garantizar la inmediatez en su ejecución. Al tener acceso a toda la gama de instituciones bancarias, el broker puede elegir la más favorable según las condiciones. Este esquema solo puede funcionar sin fallos si el broker y el cliente no tienen conflictos de interés, y si el broker no actúa en contra del trader. Esto es posible cuando las órdenes de los clientes se redirigen automáticamente al banco que proporciona la liquidez, y el interés del broker se basa únicamente en la comisión.
El liquidity bridge, que es un sistema complejo que garantiza un proceso estable de suministro de liquidez a los distintos participantes del mercado financiero, tiene ciertas características que determinan la calidad del traspaso de liquidez desde el proveedor hacia los sujetos de relaciones de mercado, ya sean brokers o bolsas de trading. Veámoslas con más detalle a continuación.
La capacidad de un liquidity bridge representa una característica condicional del sistema, que refleja la velocidad real de transferencia de liquidez desde el proveedor hasta el broker o la bolsa. Este indicador depende de muchos factores, en particular del volumen de recursos de liquidez, cuyo total determina el nivel del canal de procesamiento del bridge. La capacidad de carga también se ve afectada por el estado del propio bridge, es decir, su condición técnica, actualizaciones de software, etc. En general, el ancho de banda determina la velocidad de transferencia de liquidez desde el origen hasta el consumidor.
La flexibilidad del liquidity bridge se manifiesta en la posibilidad de aplicar otras soluciones de software que, en conjunto con el bridge, crean las condiciones necesarias en las que se observa una mayor eficiencia de todo el sistema de agregación de liquidez, su distribución y su uso. Las soluciones que influyen en el funcionamiento del liquidity bridge incluyen sistemas de modelado algorítmico de precios de activos (valor), como parte del trading de pares de divisas y otros activos.
Como cualquier liquidity bridge es un elemento complejo dentro del ecosistema de agregación de liquidez, posee adaptabilidad, que se define como la capacidad de modificar los procesos internos del software del bridge para ofrecer el procedimiento más eficiente de distribución de liquidez entre las partes involucradas. La adaptabilidad también proporciona la posibilidad de personalizar el bridge (su código de software), de modo que sus características se adapten a los requerimientos de diferentes brokers y distintos tipos de liquidez. En particular, esto se refiere al sistema STP, que proporciona acceso directo al mercado y te permite reducir distintos costos operativos.
Los liquidity bridges desempeñan un papel esencial en todos los procesos de trading con activos financieros. Al conectar la fuente de liquidez (proveedores de liquidez) con el consumidor final (sistemas de trading), proporcionan un flujo ininterrumpido de fondos para cubrir las necesidades de determinados activos, lo que garantiza la estabilidad de los mercados financieros. Es probable que esta tecnología experimente cambios significativos con el desarrollo del trading electrónico.
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