Hoy en día, entre los numerosos instrumentos de trading y la gran variedad de tipos de negociación electrónica, el trading mediante contratos por diferencia (CFD) está ganando una popularidad particular. Con amplias ventajas, este tipo de operaciones con derivados ofrece increíbles oportunidades para aumentar el capital personal. Por otro lado, este tipo de trading tiene una serie de datos interesantes que poca gente conoce.
Este artículo te ayudará a entender qué es el trading con CFDs, así como cuáles son sus principales tipos. Además, conocerás 10 datos interesantes sobre este popular tipo de instrumento financiero derivado.
[[aa-key-takeaways]]
[[/a]]
El trading con CFDs es un instrumento financiero relativamente nuevo. El primer contrato de este tipo se creó en 1990 en Londres por una empresa de derivados llamada Smith New Court. Desde entonces, el trading con CFDs ha experimentado un crecimiento sin precedentes. Una de las principales razones de la aparición del CFD fueron las leyes que limitaban el tamaño del apalancamiento y la introducción del impuesto de timbre sobre las operaciones bursátiles en Inglaterra.
El trading con CFDs es un instrumento de negociación con apalancamiento que permite obtener beneficios a partir de los cambios en el precio del activo subyacente. Este activo puede ser cualquier cosa: acciones, futuros, divisas, bonos, etc. El trader de CFDs también elige la plataforma a su propia discreción. El trading con CFDs es ideal para quienes desean operar pero aún no disponen de suficientes fondos. Este tipo de trading presenta una serie de ventajas frente a la negociación bursátil estándar.
La principal ventaja del trading con CFDs es el apalancamiento. Gracias a este, y sin importar el tamaño del depósito, un trader puede abrir posiciones de mercado lo suficientemente grandes y obtener beneficios considerables incluso con las fluctuaciones más pequeñas en los precios de los activos. Actualmente, el apalancamiento disponible para operar con distintos instrumentos CFD solo es comparable al del mercado de criptomonedas —donde el alto apalancamiento permite operar derivados como Bitcoin o Ether— o al del mercado Forex, donde prácticamente todos los brokers multiplican varias veces el depósito inicial del trader.
Una de las características más esenciales de este tipo de derivado es que el volumen total de obligaciones no está conectado con el volumen real del activo subyacente en circulación en el mercado. Es decir, el número total de contratos CFD sobre las acciones de una determinada empresa puede ser muchas veces mayor que el número de acciones emitidas.
[[aa-fast-fact]]
Hoy en día, los CFDs más populares son los contratos sobre criptoactivos.
[[/a]]
El trading con CFDs ha ganado gran popularidad tanto entre los inversores privados como institucionales.
Gracias a las numerosas ventajas que ofrecen los CFDs —ventajas innegables en comparación con otros tipos de operaciones—, los contratos por diferencia se han convertido en uno de los estilos de trading más utilizados para diversificar inversiones y también para obtener ganancias rápidas debido al carácter manipulable de este tipo de inversión. A pesar de todo esto, el trading con CFDs tiene una serie de datos interesantes cuyo conocimiento no solo puede sorprenderte, sino también motivarte a operar con regularidad.
El mercado de CFDs, como espacio separado con características particulares, es un excelente lugar para comenzar a invertir, ya que independientemente de los instrumentos utilizados, el tamaño de la inversión inicial no tiene restricciones y no se utiliza como criterio para evaluar si un usuario puede acceder a los mercados financieros. Este matiz facilita el inicio en la práctica del trading con CFDs sin necesidad de contar con mucho capital.
Todos los proveedores de CFD, sin excepción, ofrecen acceso a una amplia lista de instrumentos de trading que pueden operarse tanto en posiciones largas como cortas. Esto significa que los participantes del mercado pueden obtener beneficios con una estrategia de trading bien elegida si se cumplen las condiciones para que la cotización de un determinado instrumento financiero baje. Aunque esta posibilidad no es exclusiva del mercado de CFDs, ofrece ventajas notables para generar beneficios adicionales y, a diferencia de otros mercados donde ciertos instrumentos no permiten operar en corto, permite diversificar el riesgo en gran medida mediante coberturas (hedging).
El trading con CFDs implica el uso de apalancamiento, cuyo nivel puede depender de varios factores, desde el tamaño del depósito inicial hasta las características individuales del estilo de trading del usuario. Dado que un CFD es un instrumento derivado, su naturaleza permite operar con un apalancamiento de hasta 100 veces el capital inicial, lo cual, por cierto, también incrementa los riesgos, como sucede con otros tipos de operaciones con margen. Gracias a la posibilidad de usar fondos prestados, los traders tienen la oportunidad de multiplicar sus inversiones, independientemente del instrumento o estrategia de trading utilizada.
El trading con instrumentos CFD no está gravado de la misma manera que la compraventa de acciones. Al comprar acciones en bolsa, los traders pagan un impuesto de timbre; sin embargo, en el caso de los CFDs no se aplica este impuesto. No obstante, tanto la compraventa de acciones como el trading con CFDs están sujetos al impuesto sobre ganancias de capital. Poco conocido por muchos (incluso por traders experimentados), pero igualmente vigente, es el hecho de que al operar con CFDs, incluso las operaciones perdedoras derivadas de una estrategia mal planteada pueden estar sujetas a impuestos, lo cual representa una gran desventaja.
Según la práctica, los mercados de materias primas son de los menos líquidos si se comparan, por ejemplo, con el mercado bursátil o el mercado Forex. Sin embargo, los CFDs, los futuros o los ETF (fondos cotizados en bolsa) suelen ofrecer una liquidez suficientemente buena. Los mercados más líquidos para operar con CFDs suelen ser el mercado de criptomonedas, al que todos los brokers de CFDs tienen acceso. Dado que la liquidez es de suma importancia para que el proceso de trading sea fluido, prácticamente todos los proveedores de CFDs cooperan con varios proveedores de liquidez de CFDs para poder garantizar la estabilidad de las cotizaciones y evitar pérdidas catastróficas.
El stamp duty (impuesto de timbre) es un impuesto aplicado a la compra de bienes inmuebles y terrenos, así como a la compra de acciones, bonos y otros instrumentos de inversión. Pertenece a la categoría de impuestos obligatorios; en algunos casos, el uso de papel timbrado emitido por el Estado resultaba mucho más costoso que su valor real, o bien se imponía la obligación de utilizar un sello especial en los documentos adquiridos al Estado. Desde que se introdujo el primer contrato de CFD en el siglo XX en Gran Bretaña —donde esta tasa se aplicaba al trading de valores—, esta norma se ha revisado, y ahora es posible evitar pagarla en ciertos países.
After registering a CFD trading account on the site of any CFD broker, trading participants get access to a wide range of financial markets to implement their trading strategy. As already mentioned, today there are numerous markets where it is possible to trade CFDs and there is no need to open a separate account for each category of assets. Whether trading in Después de registrar una cuenta de trading con CFDs en el sitio web de cualquier broker, los participantes obtienen acceso a una amplia gama de mercados financieros para implementar su estrategia de inversión. Como ya se ha mencionado, hoy en día existen numerosos mercados en los que es posible operar con CFDs, y no es necesario abrir una cuenta separada para cada categoría de activos. Ya sea operando con criptomonedas, pares de divisas en Forex o acciones ordinarias en el mercado bursátil, una cuenta de CFD en la plataforma del broker permitirá al trader operar cómodamente en un solo lugar y, al mismo tiempo, tener acceso a potentes herramientas para el análisis y la evaluación de su actividad inversora.
Invertir en acciones mediante CFDs ofrece la oportunidad de recibir dividendos, aunque el cliente no se convierta en accionista de la empresa. En la fecha ex-dividendo —a partir de la cual se realizan inversiones en crecimiento o reducción de acciones sin derecho a recibir más dividendos—, y antes de que puedan realizarse nuevas inversiones, el importe del dividendo se abona o carga en la cuenta. Si se trata de una operación de compra (crecimiento), el dividendo se abona. En caso contrario, se descuenta el importe del dividendo.
Las posiciones en índices CFD están sujetas a posibles ajustes por dividendos. Los ajustes se aplican cuando una posición se mantiene abierta desde el día de trading anterior hasta la fecha de pago del dividendo. Para las posiciones largas, el dividendo se ajusta y se abona en la cuenta del cliente; para las posiciones cortas, el dividendo se ajusta y se descuenta de la cuenta del cliente.
Una de las principales ventajas de operar con CFDs es que la mayoría no tienen fecha de vencimiento. Es decir, muchos CFDs no expiran. Al mismo tiempo, algunos activos suelen tener fechas de vencimiento, por lo que al operar con CFDs, los traders pueden cerrar sus posiciones en cualquier momento.
Esta es una gran ventaja, ya que los participantes del mercado pueden mantener operaciones abiertas durante mucho tiempo sin preocuparse por que se cierren debido a una fecha de vencimiento antes de que estén preparados. No obstante, hay ocasiones en las que una operación puede cerrarse por parte del broker, por ejemplo, si no hay suficientes fondos en la cuenta del trader para mantener la posición abierta.
Los CFDs se desarrollaron originalmente a principios de los años 90 en Londres como un tipo de equity swap negociado con apalancamiento. En sus primeros años, los CFDs eran utilizados principalmente por fondos de cobertura y traders institucionales para cubrir sus acciones en la Bolsa de Londres, principalmente porque requerían márgenes pequeños. Además, como las acciones no cambiaban de manos físicamente, evitaban el impuesto de timbre en el Reino Unido.
La aparición de los contratos por diferencia fue impulsada por la existencia de leyes que limitaban el nivel de apalancamiento y por la introducción de un impuesto sobre las operaciones bursátiles. Más adelante, este instrumento de trading ofreció más oportunidades y comenzó a ser utilizado activamente por traders para realizar operaciones. Este método de negociación permite no pagar impuestos sobre operaciones con valores, ya que no implica la propiedad real de las acciones.
Dado que los CFDs son instrumentos derivados (de otros activos), pueden crearse para casi cualquier mercado. De hecho, muchos brokers de CFD ofrecen a los traders acceso a miles de mercados financieros a través de una única plataforma de trading con CFDs, donde pueden implementar cualquier estrategia operativa.
El inversor puede comprar un CFD (posición larga) para beneficiarse de una subida en el par de divisas correspondiente, o vender un CFD (posición corta) para beneficiarse de una bajada en dicho par de divisas. El precio del CFD se deriva del par de divisas subyacente, que puede basarse en el precio actual ("spot") o en el precio futuro ("forward").
Por ejemplo, supongamos que un inversor mantiene una posición larga en un CFD sobre un par de divisas subyacente, y que el precio de ese par sube. En ese caso, el valor del CFD aumentará, y al final del período del contrato CFD, el broker pagará la diferencia entre el precio de cierre y el valor inicial del contrato. Un CFD vinculado al precio de futuros funciona de forma similar, salvo que existe una fecha de vencimiento predeterminada, momento en el que el contrato se liquida automáticamente o debe renovarse para pasar al siguiente vencimiento.
Muchas personas han oído hablar del increíble crecimiento de las empresas estadounidenses, especialmente de gigantes como Microsoft o Apple. Sin embargo, antes era difícil acceder a la Bolsa de Nueva York (NYSE) y operar con estas compañías hasta la llegada de los contratos CFD.
Los CFDs sobre acciones son contratos por diferencia, en los que el activo subyacente son valores. En la práctica, operar con estos instrumentos es prácticamente igual que operar con acciones reales, con una pequeña diferencia: el trader firma un contrato solo sobre el precio, no recibe el activo como tal. La compra de CFDs se realiza en un terminal estándar del broker. Por ejemplo, puede ser MetaTrader 4 o una plataforma web que funcione directamente desde el navegador, aunque también está basada en la plataforma MT4.
El trading con índices es una forma popular de que los traders accedan a los mercados financieros sin invertir directamente en acciones, bonos, materias primas u otros activos de empresas individuales. Los traders sin experiencia en los mercados financieros suelen comenzar con el trading de índices. En pocas palabras, operan con fondos que replican índices o con cestas de acciones en lugar de comprar y vender valores individuales. Al seguir el comportamiento de un gran grupo de acciones, un índice bursátil refleja la salud de un mercado más amplio, como el mercado bursátil de un país o un sector específico. Esto significa que los índices están diversificados. A su vez, operar con CFDs sobre índices te permite aumentar tus beneficios utilizando apalancamiento.
Los CFDs sobre criptomonedas son derivados que permiten a los traders especular con criptomonedas sin convertirse en propietarios directos del activo subyacente. Las criptomonedas se negocian junto con monedas fiduciarias. Por ejemplo, Ethereum, una de las criptomonedas más conocidas, se negocia en pares con el dólar estadounidense (ETHUSD). Una de las peculiaridades del trading con CFDs sobre criptomonedas es que no es necesario tener una cuenta en un exchange de criptomonedas para operar, ya que el broker de CFDs es quien se encarga de proporcionar el precio de cualquier criptomoneda a partir de los exchanges más fiables y los precios de futuros de esas criptomonedas.
CFD Trading continues to grow in popularity, offering even the most demanding traders a wide range of trading instruments to implement the most daring trading strategies. Having El trading con CFDs sigue ganando popularidad, ofreciendo incluso a los traders más exigentes una amplia gama de instrumentos con los que implementar las estrategias de trading más audaces. Aunque guarda similitudes con los futuros, el trading con CFDs presenta al mismo tiempo características únicas, lo que te permite comenzar a aumentar tu capital incluso con un depósito mínimo y sin experiencia previa en los mercados globales.
.svg)
