El mundo del trading está lleno de oportunidades para inversores, proveedores de servicios y operadores que pueden beneficiarse del enorme volumen de dinero que circula y se negocia en el mercado.
En el ámbito del trading se encuentran diferentes tipos de negocios. Crear una startup de hedge fund es una oportunidad lucrativa para participar en el mercado financiero y hacer crecer tu empresa. Operar un fondo de cobertura y tratar con inversores de alto poder adquisitivo es un reto, pero un plan bien diseñado puede llevarte muy lejos.
Un fondo de cobertura exitoso requiere una excelente gestión financiera, habilidades de comunicación y una planificación sofisticada. Si estás preparado para el desafío, aquí te explicamos cómo empezar.
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Un hedge fund es una firma de inversión financiera que agrupa el dinero de múltiples inversores y empresas para negociarlo en distintos mercados y valores financieros. El único objetivo de un fondo de cobertura es aumentar la riqueza de sus clientes y atraer a más inversores a su fondo.
Los hedge funds pueden parecerse a los fondos mutuos; sin embargo, se ofrecen de forma privada a inversores acreditados de alto nivel, cuyo patrimonio neto puede superar el millón de dólares y que tienen una mayor tolerancia al riesgo que el trader promedio.
El capital agrupado en los hedge funds es gestionado por expertos que buscan diversas oportunidades de trading para incrementar el dinero de los inversores. Invertir en hedge funds suele conllevar mayores riesgos, incluyendo apalancamiento, operaciones con opciones o venta en corto de acciones. Los hedge funds se centran en oportunidades de inversión de alto riesgo y alta rentabilidad.
Como las inversiones de cobertura se ofrecen de forma privada a los inversores, están exentas de ciertas normativas de registro, como la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Por lo tanto, los gestores de hedge funds pueden explorar cualquier oportunidad de inversión que aumente la riqueza de sus clientes.
Lanzar una startup de hedge fund representa una operación de mayor envergadura que dirigir una empresa de corretaje en Forex u otros servicios de intermediación, ya que implica manejar capitales significativamente mayores.
Dirigir un hedge fund te coloca en contacto directo con los grandes jugadores del mercado financiero y con inversores multimillonarios, cuyos fondos son gestionados por tu empresa a cambio de diversas comisiones. Estos inversores suelen aportar sumas considerables a tus fondos, lo que te permite generar ingresos mediante comisiones de gestión y transacción.
Los hedge funds utilizan la estructura de comisiones “2 y 20”, lo que significa un 2% en comisiones de gestión y un 20% sobre el rendimiento. Por ejemplo, si un inversor aporta 1 millón de dólares a tu fondo, recibirás $20,000 en comisiones de gestión. Así, incluso si la inversión no genera beneficios, tú seguirás ganando comisiones de gestión que te permiten cubrir gastos y pagar al gestor del fondo.
No obstante, puedes obtener ingresos significativamente mayores si tu fondo de cobertura genera beneficios para los inversores, cobrando el 20% de las ganancias obtenidas por las actividades de trading realizadas por tu gestor de hedge fund.
El primer y más común de los retos es determinar cuánto capital necesita una startup de hedge fund. Los costes iniciales dependen de muchos factores, y muchos fondos pasan los primeros años pagando a abogados y gestores operativos, promocionando el negocio y recaudando fondos. A continuación, te contamos qué puedes esperar.
Uno de los aspectos más lucrativos de los hedge funds es colaborar con inversores adinerados y algunas de las empresas más poderosas del sector. Sin embargo, no todos los gestores de fondos logran alcanzar el éxito. Por eso, asegúrate de seguir cuidadosamente los pasos que te detallamos a continuación.
Identificar tus metas y objetivos es el primer paso que debes dar, ya que nada es peor que lanzar un negocio sin una dirección clara ni hitos definidos.
Este paso también te ayuda a definir tu estrategia de inversión. Los inversores quieren saber cómo vas a gestionar su dinero y cuáles son las expectativas de crecimiento para los próximos años.
Las estrategias de trading comunes pueden no ser efectivas cuando se trata de millones de dólares. Por lo tanto, debes desarrollar un plan de negocio repetible y escalable, que ofrezca rendimientos consistentes a los inversores.
Por ello, es fundamental que dediques más tiempo a investigar y analizar el mercado para encontrar oportunidades que generen mayores beneficios a tus clientes.
El coste de lanzar una startup de hedge fund varía según el tamaño del negocio, el número de empleados, los proveedores de servicios, el software de trading, la promoción, etc. Además, debes tener en cuenta que en los primeros años los beneficios serán nulos o escasos, aunque seguirás teniendo que pagar a tu equipo de cumplimiento, gerentes y otros puestos clave del fondo.
Mencionamos que el cumplimiento normativo es un aspecto central del negocio debido a la compleja estructura regulatoria de los hedge funds. Sin embargo, el gerente de operaciones también es crucial, ya que gestiona el dinero de los inversores y contrata a los gestores del fondo.
En total, se estima que el coste inicial mínimo para lanzar un hedge fund es de al menos 1 millón de dólares, con numerosos pasos y tareas operativas necesarias para establecerte en el mercado. No obstante, una inversión de 10 millones de dólares o más puede ayudarte a ganar visibilidad en el sector.
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Bridgewater Associates es el hedge fund más grande del mundo, gestionando alrededor de 200 mil millones de dólares en activos hasta marzo de 2023.
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Lanzar un hedge fund implica trámites legales y formularios de registro que pueden ser complicados y abrumadores. Por ello, contratar a un abogado es la mejor opción para resolver los aspectos legales ante las autoridades locales, como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en Estados Unidos.
No obstante, este paso crucial puede resultar costoso, ya que un abogado con experiencia en estos temas puede cobrar entre 50.000 y más de 100.000 dólares.
Tu capital inicial determina cómo vas a implementar los pasos siguientes, como contratar un equipo legal, incorporar inversores y encontrar gestores de fondos. Por ello, es fundamental recaudar capital desde distintas fuentes.
Los inversores semilla y las aceleradoras de hedge funds son excelentes fuentes para obtener financiación. Los inversores ángeles y los capitalistas de riesgo suelen interesarse por tu negocio e invertir en tu startup a cambio de rendimientos acordados.
Las plataformas de aceleración pueden incluir varias rondas de comunicación, networking, exposiciones y presentaciones de tu negocio, explicando por qué los emprendedores deberían invertir en tu firma.
Promocionar tu empresa es una parte esencial del proceso de recaudación de fondos y de lanzamiento, ya que permite que los inversores conozcan tu startup y, con suerte, se interesen en ella.
El marketing de tu startup de hedge fund te ayuda a establecer redes con proveedores de servicios, prime brokers, proveedores de soluciones externas y otras aceleradoras que pueden ayudarte a ganar visibilidad.
Lanzar una startup de hedge fund es un proceso desafiante pero gratificante. Hay muchos aspectos que considerar y cumplir antes y durante el lanzamiento. Sin embargo, este negocio te pone en contacto directo con multimillonarios y líderes del sector que pueden ampliar tus conocimientos y experiencia en el campo.
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